Model KMV/Merton — jarak ke default
Nilai aset V (Rp M)
1000
Utang jatuh tempo F (Rp M)
600
Volatilitas aset σV (%)
25
Horizon (tahun)
1,0
Distance to Default DD
2,67
(ln(V/F)+μT)/(σ√T)
PD (Merton)
0,38%
N(−DD)
Rating ekuivalen
BBB−
S&P mapping
Reset
Distribusi nilai aset — jarak ke ambang default