Narrow framing (Kahneman-Lovallo 1993) — risiko dinilai per-saham vs agregat portofolio
Jumlah saham independen di portofolio
Volatilitas tiap saham (%/tahun)
Korelasi rata-rata antar saham
Frekuensi evaluasi (kali/tahun)
Lebih sering = loss aversion lebih aktif
Vol per saham
—
Vol portofolio
—
Penurunan vol
—
P(loss)窄 vs lebar
—
Reset default