Momentum 12-1 BEI (Jegadeesh-Titman 1993) — pemenang vs pecundang

Jumlah saham di portofolio (desil) Premi momentum WML (%/tahun) Frekuensi rebalancing (bulan) Probabilitas momentum crash (%) 2009, 2020 — risiko tail
Pemenang 12m
—
Pecundang 12m
—
WML bruto
—
Ekspektasi net (crash-aware)
—