Premi Risiko Negara: Build-Up Approach & Skor Terbobot

Glosarium: CRP = Country Risk Premium (premi risiko negara) · default spread = selisih yield obligasi negara tujuan vs AS · ekspropriasi = pengambilalihan paksa aset investor oleh pemerintah negara tujuan.

1. Build-Up Country Risk Premium (CRP)

Yield obligasi negara tujuan6,3%

Yield US Treasury4,4%

Rasio volatilitas ekuitas/obligasi1,60

CRP = (6,3% − 4,4%) × 1,60 Default spread 0,0% · CRP 0,0%

2. Skor Risiko Negara Terbobot & Simulasi Ekspropriasi

Risiko politik5

Risiko ekonomi4

Risiko finansial4

Dampak ekspropriasi40%

Sedang Skor komposit 4,4/10 · ref. kawasan 5,0/10

Probabilitas ilustratif 44% × dampak 40% = rugi ekspektasian 17,6% CF Rp100 jt → Rp 82,4 jt