"Apa itu WACOF dan kenapa penting bagi bank?"

"WACOF (Weighted Average Cost of Fund) adalah rata-rata tertimbang biaya bunga yang dibayar bank atas seluruh dana pihak ketiga (giro, tabungan, deposito). Angka ini jadi basis penentuan suku bunga kredit — bank perlu menetapkan bunga pinjaman di atas WACOF plus margin, biaya operasional, dan premi risiko agar tetap profitable."

"Apa itu GWM dan kenapa menaikkan biaya dana efektif bank?"

"GWM (Giro Wajib Minimum) adalah persentase DPK yang wajib disimpan bank di Bank Indonesia dan tidak boleh disalurkan sebagai kredit. Karena bunga tetap dibayar atas 100% DPK sementara hanya (1 − GWM) yang produktif menghasilkan pendapatan bunga kredit, biaya dana efektif per rupiah yang bisa disalurkan naik menjadi WACOF / (1 − GWM)."

"Kenapa tarif deposito lebih tinggi dari giro dan tabungan, dan bagaimana itu mempengaruhi WACOF?"

"Deposito adalah dana berjangka yang lebih 'mahal' bagi bank karena nasabah mengunci dananya dan menuntut kompensasi bunga lebih tinggi, sementara giro dan tabungan adalah dana murah (bahkan hampir tanpa bunga untuk giro) karena sifatnya lebih likuid bagi nasabah namun stabil secara agregat bagi bank. Komposisi DPK yang lebih banyak deposito akan menaikkan WACOF, sebaliknya komposisi giro/tabungan (dana murah, CASA) yang dominan akan menekan WACOF."

Kalkulator WACOF & Efek GWM

Bagi bank, biaya dana bukan sekadar rata-rata suku bunga yang dibayar ke nasabah — komposisi sumber dana (giro, tabungan, deposito) dan kewajiban regulasi seperti Giro Wajib Minimum (GWM) sama-sama menentukan berapa sebenarnya biaya per rupiah DPK yang bisa disalurkan jadi kredit. Memahami WACOF dan efek GWM penting untuk menetapkan suku bunga kredit yang tetap profitable.

Cara Pakai

Atur proporsi giro dan deposito terhadap total DPK (sisanya otomatis jadi tabungan), lalu geser GWM untuk melihat selisih antara WACOF nominal (biaya dana murni dari komposisi) dan WACOF efektif (setelah memperhitungkan porsi DPK yang wajib idle di Bank Indonesia).

Rumus Kunci

$$WACOF = \frac{w_{giro} \times r_{giro} + w_{tab} \times r_{tab} + w_{depo} \times r_{depo}}{100}$$$$WACOF_{efektif} = \frac{WACOF}{1 - GWM}$$

di mana $w$ = bobot (%) masing-masing sumber dana terhadap total DPK, $r_{giro}=0,5\%$, $r_{tab}=1,5\%$, $r_{depo}=5,0\%$ per tahun (tarif acuan), dan $GWM$ dinyatakan dalam desimal.

Contoh Angka

Bank Mitra Sejahtera (ilustrasi): Giro 20%, Deposito 40%, sehingga Tabungan (sisa) = 40%, dengan GWM = 9,0%.

WACOF = (20 × 0,5 + 40 × 1,5 + 40 × 5,0) / 100 = (10 + 60 + 200) / 100 = 2,70%
WACOF efektif = 2,70% / (1 − 0,09) = 2,70% / 0,91 = 2,97%
Selisih akibat GWM ≈ +0,27 poin persentase

Artinya: meskipun biaya dana “murni” dari komposisi DPK hanya 2,70%, bank sebenarnya menanggung biaya dana efektif 2,97% karena 9% dari DPK idle di Bank Indonesia tapi tetap dibebani bunga — angka inilah yang seharusnya jadi basis penetapan suku bunga kredit, bukan WACOF nominal.

Kalkulator WACOF & Efek GWM

Cara Pakai

Rumus Kunci

Contoh Angka

Terkait