"Apa itu duration gap dan kenapa penting bagi bank?"

"Duration gap adalah selisih antara durasi aset dan durasi liabilitas (tertimbang terhadap ukuran neraca). Bank pada dasarnya melakukan maturity transformation — meminjam jangka pendek (DPK) untuk menyalurkan kredit jangka panjang — sehingga durasi aset hampir selalu lebih panjang dari durasi liabilitas. Gap positif ini membuat nilai ekuitas bank sensitif terhadap kenaikan suku bunga."

"Apa itu imunisasi durasi (duration immunization)?"

"Strategi menyamakan gap durasi mendekati nol, misalnya dengan memperpendek durasi aset atau memperpanjang durasi liabilitas, sehingga nilai ekuitas relatif kebal (immunized) terhadap pergerakan suku bunga. Ini bukan menghilangkan risiko suku bunga di neraca, melainkan menyeimbangkan sensitivitas aset dan liabilitas."

"Bagaimana duration gap berkaitan dengan kasus Silicon Valley Bank 2023?"

"SVB menaruh dana nasabah dalam obligasi jangka panjang berdurasi tinggi, sementara depositonya bisa ditarik sewaktu-waktu (durasi mendekati nol) — gap durasi sangat lebar. Saat suku bunga The Fed naik tajam, nilai pasar obligasi jatuh jauh lebih besar daripada penyusutan nilai deposito, mengikis ekuitas hingga bank menjadi insolven secara teknis."

Simulator Duration Gap Bank

Bank pada dasarnya menjalankan maturity transformation: menghimpun dana jangka pendek (tabungan, deposito) untuk disalurkan sebagai kredit jangka panjang (KPR, kredit modal kerja). Ketimpangan durasi antara aset dan liabilitas ini — duration gap — membuat ekuitas bank rentan terhadap perubahan suku bunga, seperti yang terjadi pada krisis Silicon Valley Bank 2023.

Cara Pakai

Atur Durasi Aset (kredit) dan Durasi Liabilitas (DPK) sesuai profil neraca bank yang ingin disimulasikan, lalu geser Δ Suku Bunga untuk melihat berapa besar nilai aset, liabilitas, dan ekuitas bergeser. Diagram menampilkan balok Aset dan Liabilitas (garis putus-putus = posisi awal, isi solid = setelah shock suku bunga) serta indikator Ekuitas yang bisa berubah warna merah jika negatif (insolven). Tombol Imunisasi otomatis mengatur Durasi Aset agar gap durasi mendekati nol.

Rumus Kunci

$$\Delta V = -D \times V \times \frac{\Delta r}{1+r_0}$$$$\text{Gap Durasi} = D_A - \frac{L_0}{A_0} \times D_L$$

di mana $D$ = durasi (tahun), $V$ = nilai pasar (aset atau liabilitas), $r_0$ = suku bunga acuan dasar, $\Delta r$ = perubahan suku bunga, dan $D_A$, $D_L$ = durasi aset dan liabilitas.

Contoh Angka

Bank ilustrasi: Aset Rp1.000,0 miliar dengan durasi 5,0 tahun (kredit), Liabilitas Rp900,0 miliar dengan durasi 1,0 tahun (DPK), Ekuitas awal Rp100,0 miliar, suku bunga acuan dasar 7,0% naik +1,0 poin persentase.

$\Delta V_{Aset} = -5{,}0 \times 1.000{,}0 \times \frac{0{,}01}{1{,}07} = -\text{Rp}46{,}7$ miliar → Aset menjadi Rp953,3 miliar
$\Delta V_{Liab} = -1{,}0 \times 900{,}0 \times \frac{0{,}01}{1{,}07} = -\text{Rp}8{,}4$ miliar → Liabilitas menjadi Rp891,6 miliar
Ekuitas baru = 953,3 − 891,6 = Rp61,7 miliar → Δ Ekuitas = −Rp38,3 miliar (turun 38,3% dari basis Rp100,0 miliar)
Gap Durasi = 5,0 − (900/1.000) × 1,0 = 4,10 tahun

Karena aset berdurasi jauh lebih panjang dari liabilitas, kenaikan suku bunga 1 poin persentase saja sudah mengikis lebih dari sepertiga ekuitas bank ini.

Simulator Duration Gap Bank

Cara Pakai

Rumus Kunci

Contoh Angka

Terkait