‹ Daftar slide
Pertemuan 14: Studi Kasus Terintegrasi Pak Andi
RPS minggu 14 · 2x50 menit · GRAND FINALE
Studi Kasus Terintegrasi: Pak Andi
Comprehensive Wealth Plan — Synthesis P1–P13 — Wealth Protection & Investment Decision (MM FEB UNDIP)
Peta Pembelajaran Hari Ini
Sub-CPMK 14: menyusun rencana keuangan terintegrasi untuk klien. Tiga indikator yang harus Anda kuasai.
Indikator 1
Sintesis 13 pertemuan jadi 1 comprehensive plan
Indikator 2
Melakukan gap analysis (target vs actual)
Indikator 3
Membuat proyeksi 10 thn + rekomendasi konkret
Motivasi: Sintesis = Skill Paling Mahal
Mengerti teori 1 per 1 itu S1. Menggabung jadi rencana terpadu untuk klien riil — itu S2/WM advisor profesional.
Pertemuan 1-13
13 Topik
Siklus hidup, profil risiko, asuransi, alokasi, instrumen, GBI, likuiditas, bias, inflasi, utang, regulasi
Pertemuan 14
1 Plan
Comprehensive Wealth Management Plan — Pak Andi
Sintesis membedakan mahasiswa S1 (tahu teori) dari WM advisor profesional (terapkan ke klien riil). Hari ini Anda lulus dari yang pertama.
Bagian 1 · 1/4
Profil Klien: Pak Andi 38 Thn
Diskusi kelas: informasi klien mana yang paling krusial untuk WM plan?
Profil Klien: Pak Andi — Persona Lengkap
Persona konsisten dari P1-P13. 38 thn, eksekutif BUMN, married, 2 anak SD, net worth Rp 3,2 m.
| Dimensi | Detail | Sumber (Pertemuan) |
|---|---|---|
| Demografi | 38 thn, eksekutif BUMN, istri 35 thn (tidak bekerja), 2 anak SD (kelas 1 & 4) | P1, P2 |
| Income | Gaji Rp 80 jt/bln + THR 1× + bonus 2× gaji = Rp 1,12 m/thn | P2 |
| Expense | Rp 50 jt/bln (KPR Rp 9 jt + makan + sekolah + transport) | P9 |
| Surplus | Rp 30 jt/bln (Rp 360 jt/thn) | P9 |
| Aset | Rp 5 m (rumah Rp 3 m + invest Rp 2 m) | P3, P12 |
| Utang | Rp 1,9 m (KPR Rp 1,8 m + mobil Rp 100 jt) | P12 |
| Net Worth | Rp 3,1 m (Aset − Utang) | P3 |
| Risk Profile | Balanced (skor 17/25) | P2 |
| Tujuan | Dana darurat, pendidikan anak, pensiun 60 thn, legacy | P8 |
Pak Andi = klien HNW dengan profil sehat, surplus kuat, tujuan jelas. Ideal untuk WM advisor.
Sintesis 13 Pertemuan ke 6 Pilar WM Plan
13 pertemuan → 6 pilar Comprehensive Wealth Management Plan.
| Pilar WM | Sumber Pertemuan | Status Pak Andi |
|---|---|---|
| 1. Cashflow & Likuiditas | P1 (siklus), P9 (darurat) | Surplus Rp 30 jt/bln, dana darurat Rp 180 jt (6×) |
| 2. Risk Profile | P2 (profil), P10 (bias) | Balanced 17/25, perlu IPS untuk mitigasi bias |
| 3. Proteksi (Asuransi) | P3-P5 (asuransi) | UUP Rp 11 m (P4), asuransi kesehatan Rp 2 m (P5) |
| 4. Investasi & Alokasi | P6-P8, P11 (hedge) | SAA 60/30/5/5, GBI 5 bucket |
| 5. Utang & Leverage | P12 (utang) | DSR 16%, DAR 38%, ICR 60× (sehat) |
| 6. Regulasi & Estate | P13 (regulasi) | Hak nasabah understood, waspada mis-selling |
6 pilar terintegrasi. Pak Andi sehat di semua pilar — ada ruang optimasi.
Hitung dari Nol: Gap Analysis Pak Andi
Skenario: Target 4 bucket utama Pak Andi: Dana Darurat Rp 180 jt, Pendidikan Anak 1 Rp 1,1 m (10 thn), Pendidikan Anak 2 Rp 1,1 m (13 thn), Pensiun Rp 7,2 m (22 thn). Bandingkan dengan existing & hitung gap.
| Bucket | Target | Existing | Gap |
|---|---|---|---|
| Dana Darurat | Rp 180 jt | Rp 50 jt (rekening) | Rp 130 jt |
| Pendidikan Anak 1 (10 thn) | Rp 1,1 m (FV) | Rp 200 jt (currently in RDPT) | Rp 900 jt |
| Pendidikan Anak 2 (13 thn) | Rp 1,1 m (FV) | Rp 150 jt (RDPT) | Rp 950 jt |
| Pensiun (22 thn) | Rp 7,2 m (FV nominal) | Rp 2 m (DPLK + saham + reksadana) | Rp 5,2 m |
| Total Gap | Rp 9,58 m | Rp 2,4 m | Rp 7,18 m |
Kesimpulan
Rp 7,18 m
Gap 22-thn — funding via kontribusi Rp 360 jt/thn @ 8% return = Rp 20,4 m FV (surplus)
Bagian 2 · 2/4
Proyeksi 10 Tahun: Scenario Analysis
Diskusi kelas: skenario optimis vs pesimis — mana yang lebih berguna untuk perencanaan?
Proyeksi 10 Thn: Optimis vs Pesimis
Proyeksi net worth Pak Andi 10 thn (usia 38 → 48). Asumsi return 8% (optimis) vs 4% (pesimis).
| Tahun | Net Worth Awal | Optimis (+8%) | Pesimis (+4%) | Kontribusi Rp 360 jt/thn |
|---|---|---|---|---|
| 0 (2025) | Rp 3,1 m | — | — | — |
| 5 (2030) | — | Rp 5,8 m | Rp 4,9 m | +Rp 2,1 m |
| 10 (2035) | — | Rp 9,7 m | Rp 6,9 m | +Rp 4,5 m |
| Difference optimis vs pesimis | — | +Rp 2,8 m dalam 10 thn | — | |
| Realistic ( blended 6%) | — | Rp 8,1 m (with kontribusi) | ||
10 thn realistic: net worth Rp 8,1 m (6% return). Pensiun 22 thn @ 7%: Rp 18,9 m. Pak Andi on-track pensiun Rp 7,2 m target.
Eksplorasi interaktif — ubah net worth, kontribusi, return, horizon, & skenario stress untuk lihat proyeksi & gap analysis:
Stress Test: Krisis di Tahun ke-3
Stress test: market crash -30% di tahun ke-3 (saham bucket 60% portfolio). Apa dampak & strategi recovery?
| Tahun | Skenario Normal | Skenario Krisis Tahun-3 | Strategi Recovery |
|---|---|---|---|
| Tahun 1-2 | +8% return | +8% return | — |
| Tahun 3 | +8% return | −30% (crash) | Rebalance, jual obligasi beli saham |
| Tahun 4-10 | +8% return | +10% (recovery rebound) | Stay invested, DCA intensif |
| Net Worth Thn 10 | Rp 9,7 m | Rp 7,8 m (−Rp 1,9 m) | Plan survive (target Rp 7,2 m) |
| Lesson | Disiplin SAA + rebalance | IPS + dana darurat = critical | Behavioral discipline > timing |
Plan Pak Andi survive krisis tahun ke-3 (Rp 7,8 m masih > target Rp 7,2 m). Resiliensi = inti WM.
Mini-Kasus: Annual Review 2030 (Pak Andi 43 thn)
Annual review 5 thn setelah implementasi plan. Apa yang dicek?
| Komponen | Plan Awal (2025) | Actual 2030 | Action |
|---|---|---|---|
| Net Worth | Rp 3,1 m → Rp 5,8 m (target) | Rp 5,5 m (slight under) | Review SAA, kontribusi |
| Dana Darurat | Rp 180 jt (6× expense) | Rp 200 jt (6× expense updated) | On-track, top-up sedikit |
| Pendidikan Anak 1 | FV Rp 1,1 m (10 thn) | Anak kelas 9 SMP, target 5 thn lagi | SAA glide to konservatif |
| Pensiun | Rp 7,2 m (22 thn) | FV projection Rp 12 m @ 7% (17 thn lagi) | On-track, increase contribution |
| Proteksi | UUP Rp 11 m | Update UUP (income naik) | Increase coverage |
| Utang | KPR outstanding Rp 1,8 m | Rp 1,3 m (amortisasi 5 thn) | Consider refinance/extra payment |
Annual review = critical checkpoint. Adjust plan sesuai perubahan life event & market.
Bagian 3 · 3/4
Rekomendasi & Action Plan
Diskusi kelas: prioritas rekomendasi — apa yang harus dilakukan Pak Andi dalam 30 hari?
5 Rekomendasi Prioritas Pak Andi (30 Hari)
5 rekomendasi konkret untuk 30 hari pertama. Simplicity > completeness.
| # | Aksi | Sumber Teori | Tenggat |
|---|---|---|---|
| 1 | Build dana darurat Rp 180 jt (kontribusi Rp 5,4 jt/bln × 24 bln) | P9, ladder 3 tier | Hari 1 |
| 2 | Tulis IPS (5 bucket, SAA, rebalance rule) | P8, P10 (mitigasi bias) | Hari 7 |
| 3 | Setup DCA auto-debit Rp 10 jt/bln ke reksadana (RDS+RDPT) | P7, P10 (anti-timing) | Hari 14 |
| 4 | Top-up UUP ke Rp 13 m (HLV updated, income naik) | P4 (asuransi jiwa) | Hari 21 |
| 5 | Annual review di kalender (1 thn dari sekarang) | P13 (regulasi), P14 (sintesis) | Hari 30 |
5 rekomendasi konkret, actionable, time-bound. Sederhana = sustainable.
Rekomendasi Jangka Menengah & Panjang
Beyond 30 hari: rekomendasi untuk 1-10 thn.
1 Thn (2026)
- Glide path pendidikan anak 1 ke konservatif (anak kelas 6)
- Estate planning basic: wasiat, hibah
- Review UUP & asuransi kesehatan
- Audit IPS 1 thn
5 Thn (2030)
- Re-evaluasi pensiun target (usia 43 → 60)
- Properti kedua (rumah investasi, spread positif)
- Anak 1 SMP → persiapan SMA-S1
- DPLK max contribution
10 Thn (2035)
- Anak 1 S1 (target tercapai)
- Glide path pensiun mulai (usia 48 → 60)
- Legacy planning (wasiat comprehensive)
- Retire KPR (kalau belum lunas)
Plan = living document. Update tiap tahun, milestone tiap 5 thn, big decision tiap 10 thn.
Bagian 4 · 4/4
Pelajaran & Ujian Akhir
Diskusi kelas: pelajaran paling penting dari 14 pertemuan WM?
5 Pelajaran Kunci Mata Kuliah Ini
5 pelajaran yang membedakan WM advisor profesional dari investor ritel biasa.
1. Disiplin > Skill
IPS + SAA + rebalance menang long-term vs market timing
2. Sistem > Intuosi
Automation (DCA, auto-rebalance) mitigasi bias perilaku
3. Proses > Produk
CFP 6-step process — paling penting, bukan pilih produk
4. Behavior > Alpha
Coaching klien through market stress — value-add paling besar
5. Horizon > Timing
Saham dominant untuk bucket panjang — volatilitas ter-amortisasi
Bonus: Akurasi
PPh 22%, PPN 11%, SUN 6,8%, hedge "~" — angka konsisten
5 pelajaran + bonus akurasi. Sebagai WM advisor profesional, bawa ini ke setiap klien.
Ringkasan & Penutup Mata Kuliah
14 Pertemuan
Siklus hidup → regulasi, terintegrasi
1 Persona
Pak Andi — klien HNW Indonesia kontekstual
6 Pilar
Cashflow, risk, proteksi, investasi, utang, regulasi
Anda lulus dari mahasiswa ke profesional WM advisor. Selamat.
Final Tugas P14: susun comprehensive financial plan (layak Pak Andi) untuk diri sendiri atau anggota keluarga.
Penutup & Final Deliverable
Wealth Management = perpaduan seni (memahami klien) dan sains (teori keuangan). Anda sekarang punya keduanya.
Final Deliverable P14 (Pengganti Ujian):
- Pilih 1 klien: diri sendiri, anggota keluarga, atau teman (dengan consent).
- Lakukan discovery interview: tujuan, risk profile, cashflow, aset-utang, time horizon.
- Susun comprehensive financial plan 6 pilar (cashflow, risk, proteksi, investasi, utang, regulasi).
- Lakukan gap analysis + proyeksi 10 thn (optimis/pesimis).
- Buat 5 rekomendasi prioritas 30 hari + rekomendasi 1-5-10 thn.
- Tulis IPS (Investment Policy Statement) — minimal 2 halaman.
- Sertakan lampiran: angka detail, asumsi, hedge (di mana relevant).
- Submit sebagai dokumen profesional layak deliverable ke klien HNW.