‹ Daftar slide
Pertemuan 4: Asuransi Jiwa (Term, Whole Life, Unit Link & UUP)
RPS minggu 4 · 2x50 menit
Asuransi Jiwa
Term, Whole Life, Unit Link & UUP — Wealth Protection & Investment Decision (MM FEB UNDIP)
Peta Pembelajaran Hari Ini
Sub-CPMK 4: menghitung kebutuhan uang pertanggungan asuransi jiwa klien. Tiga indikator yang harus Anda kuasai.
Indikator 1
Membedakan term life, whole life, unit link
Indikator 2
Menghitung UUP dengan needs analysis
Indikator 3
Menjelaskan POJK asuransi jiwa (UU 40/2014, POJK 5/2015)
Motivasi: Penetrasi Asuransi Jiwa Indonesia
Penetrasi asuransi jiwa Indonesia sangat rendah dibanding regional — peluang profesi WM sekaligus risiko sosial.
Penetrasi Asuransi Jiwa Indonesia
~3%
AAJI 2024 (dihedge) — populasi tertanggung
Penetrasi Malaysia
~55%
Bandingkan — jarak 18×
97% keluarga Indonesia rentan krisis finansial jika earner utama meninggal. Inilah peluang profesi WM sekaligus urgensi edukasi.
Bagian 1 · 1/4
Konsep Dasar Asuransi Jiwa
Diskusi kelas: apakah asuransi jiwa dilarang dalam Islam? Bagaimana solusinya?
Definisi & Unsur Kontrak (UU 40/2014)
UU 40/2014 Perasuransian mendefinisikan asuransi jiwa sebagai perjanjian keagenan risiko kematian.
Asuransi jiwa: perjanjian antara penanggung & pemegang polis — penanggung membayar uang pertanggungan (UUP) kepada ahli waris jika tertanggung meninggal dunia atau menderita cacat.
Unsur 1
Insurable interest — hubungan finansial sah
Unsur 2
Premi — pembayaran berkala oleh pemegang
Unsur 3
Risk transfer — penanggung menanggung risiko
Peserta, Pemegang, Tertanggung, Ahli Waris
Empat peran yang sering tertukar — klien harus dipahamkan sebelum tanda tangan polis.
| Peran | Definisi | Contoh Pak Andi |
|---|---|---|
| Pemegang Polis | Pemilik kontrak, bayar premi | Pak Andi sendiri |
| Tertanggung | Yang dikenai risiko kematian | Pak Andi (earner utama) |
| Ahli Waris | Penerima manfaat UUP | Istri & 2 anak |
| Penanggung | Perusahaan asuransi | Allianz/Prudential/Sinarmas |
Pemegang & tertanggung bisa orang sama (Andi = pemegang + tertanggung) atau berbeda (suami pemegang, istri tertanggung). Klaim hanya cair ke ahli waris yang ditunjuk polis.
Prinsip Indemnity & Insurable Interest
Asuransi jiwa tidak terikat prinsip indemnity penuh — jiwa tidak terbatas nilainya.
Indemnity
- Ganti rugi seimbang dengan kerugian
- Berlaku penuh pada asuransi aset
- Tidak berlaku penuh pada jiwa (tak terbatas)
Insurable Interest
- Hubungan finansial sah antara pemegang & tertanggung
- Suami-istri, orang tua-anak
- Debitur-kreditur (KPR credit life)
Anda tidak bisa asuransikan nyawa tetangga tanpa insurable interest. Tanpa interest, kontrak dianggap spekulasi/perjudian.
Hitung dari Nol: Premi Murni (Pure Premium)
Skenario: Hitung premi murni untuk UUP Rp 1 miliar pada usia 35 thn, q₃₅ ≈ 0,0019/thn (Tabel mortalita DSV III 2019, dihedge).
| Langkah | Perhitungan | Nilai |
|---|---|---|
| 1. Probabilitas kematian q₃₅ | Tabel mortalita DSV III | 0,0019 |
| 2. UUP | manfaat polis | Rp 1.000.000.000 |
| 3. Premi murni tahunan | q × UUP = 0,0019 × 1 m | Rp 1.900.000 |
| 4. Loading biaya (30%) | administrasi, laba, komisi agen | × 1,30 |
| 5. Premi bruto tahunan | 1,9 jt × 1,30 | Rp 2.470.000 |
Kesimpulan
~Rp 2,47 jt/thn
Premi bruto term life per Rp 1 m UUP, usia 35 thn (rate ~0,25%). Premi naik eksponensial dengan usia.
Simulasi HLV & premi term life interaktif — ubah usia, income, dan UUP untuk lihat kebutuhan proteksi:
Bagian 2 · 2/4
Term Life vs Whole Life
Diskusi kelas: untuk earner utama 35 thn dengan KPR 20 thn, mana lebih sesuai — term atau whole life?
Term Life: Level, Decreasing, Renewable
Term life adalah pure protection — murah, UUP besar. Produk-produk Indonesia: Prudential PRUTerm, Allianz Term Life, BNI Life Term.
Level Term
- Manfaat UUP tetap selama tenor
- Premi level atau naik bertahap
- Cocok: proteksi keluarga muda
Decreasing Term
- UUP menurun dari waktu ke waktu
- Cocok: KPR credit life
- Premi lebih murah
Renewable
- Dapat diperpanjang tanpa medical check
- Convertible ke whole life
- Premi naik saat renewal
Term life tidak ada nilai tunai — bila tidak klaim, premi "hangus". Ini fitur, bukan bug: premi difokuskan ke proteksi murni.
Whole Life & Endowment
Whole life ada nilai tunai, premi mahal 5–10× term. Cocok untuk estate planning & disiplin paksaan.
Whole Life
- Cover seumur hidup (sampai 99/100 thn)
- Ada nilai tunai yang terakumulasi
- Premi 5–10× term life
- Cocok: estate planning, disiplin paksaan
Endowment
- Manfaat dibayar pada umur tertentu atau kematian
- Semi-investasi + proteksi
- Premi paling mahal
- Sudah kurang populer karena return rendah
Whole life cocok untuk klien yang (1) butuh disiplin paksaan menabung, (2) punya kompleksitas estate planning, atau (3) preferensi "pasti dapat". Return efektif biasanya 3–4%/thn.
Mini-Kasus: Term vs Whole untuk Andi 35 thn
Strategi klasik "Buy term invest the rest" vs whole life. Mana yang unggul secara matematis?
| Strategi | Premi 20 thn | Total Outflow | Nilai Akhir (Investasi 8%) |
|---|---|---|---|
| Term 20 thn UUP Rp 5 m | ~Rp 4 jt/thn | Rp 80 jt | Rp 0 (proteksi hangus) |
| + Investasi selisih Rp 56 jt/thn @8% | Rp 56 jt/thn | Rp 1.120 jt | ~Rp 2,8 miliar (FV anuitas 20 thn 8%) |
| Whole Life UUP Rp 5 m | ~Rp 60 jt/thn | Rp 1.200 jt | Nilai tunai ~Rp 1,5 m (return 3–4%) |
| Selisih strategi | Term + investasi mandiri lebih kaya Rp 1,3 m setelah 20 thn | Term menang | |
Pelajaran: untuk earner rasional & disiplin, "buy term & invest the rest" sering menghasilkan wealth lebih besar. Tapi whole life tetap cocok untuk klien yang butuh disiplin paksaan.
Bagian 3 · 3/4
Unit Link & UUP
Diskusi kelas: apakah unit link layak untuk klien konservatif?
Unit Link: Struktur & Biaya
Unit link = asuransi jiwa + investasi pada dana investasi terkait. Fleksibel tapi banyak biaya tersembunyi.
| Komponen Biaya | Nilai Tipikal | Catatan |
|---|---|---|
| Akuisisi (premi tahun pertama) | ≤125% premi (POJK 5/2015) | Sering membuat nilai investasi minus di thn-1 |
| Administrasi polis | Rp 15–25 jt/bln | Tetap selama masa kontrak |
| Pengelolaan dana | 1,5–2%/thn AUM | Mirip fee reksadana |
| Mortality charge | Bulanan, naik dengan usia | Cost of insurance |
| Top-up/surrender | 0–5% | Penalti pencairan dini |
Banyak klien kaget nilai investasinya minus di tahun pertama karena biaya akuisisi 125% premi. POJK 5/2015 menetapkan batas ini untuk transparansi.
POJK 5/2015 & Asuransi Berbasis Unit Link
POJK 5/2015/Pk.03/2015 — penetapan kecukupan teknis, batas biaya, illustrasi wajib.
Batas Biaya
- Akuisisi ≤125% premi tahun pertama
- Administrasi & pengelolaan transparan
Illustrasi Wajib
- Dua skenario: 3% (pesimis) & 7% (optimis)
- Suku asumsi untuk Rupiah
Tugas Agent
- Tunjukkan kedua skenario
- Bukan hanya skenario optimis
Ilustrasi unit link wajib menampilkan dua skenario return 3% (pesimis) & 7% (optimis). Klien harus melihat keduanya, bukan hanya optimis.
Hitung dari Nol: UUP Needs Analysis Pak Andi
Skenario: Hitung UUP minimum Pak Andi (38 thn, gaji Rp 80 jt/bln, KPR sisa Rp 1,8 m, 2 anak SD).
| Langkah | Perhitungan | Nilai |
|---|---|---|
| 1. Penghasilan bersih/bln | gaji 80 − belanja wajib 20 | Rp 60 jt/bln |
| 2. PV penghasilan 17 thn (sampai pensiun) | Rp 720 jt × faktor anuitas 11,274 (r=5%) | Rp 8.117.000.000 |
| 3. Pelunasan KPR | outstanding saat ini | Rp 1.800.000.000 |
| 4. Dana pendidikan anak (FV) | lihat P1 HDN-2 | Rp 1.295.000.000 |
| 5. Total kebutuhan UUP | 8.117 + 1.800 + 1.295 | Rp 11.212.000.000 |
| 6. Kurangi aset likuid tersedia | kas + deposito likuid | (Rp 500.000.000) |
| 7. UUP minimum | Rp 11,2 m − Rp 0,5 m | Rp 10.712.000.000 |
Kesimpulan
~Rp 11 miliar
Konsisten dengan HLV Rp 10,5 m (P3). Premi term life @ rate 0,25% ≈ Rp 27 jt/thn.
Bagian 4 · 4/4
Studi Kasus & Regulasi
Diskusi kelas: apa yang terjadi bila tertanggung tidak jujur saat pengisian SPAJ?
Underwriting & Pre-existing Conditions
Underwriting adalah proses penilaian risiko oleh penanggung — menentukan acceptance, rate, atau exclusion.
Jenis Underwriting
- Medical — tes darah, EKG, urin (UUP besar)
- Financial — bukti penghasilan vs UUP
- Simplified — beberapa pertanyaan kunci
- Guaranteed — tanpa medical (UUP kecil)
Hasil Underwriting
- Standard — diterima premi normal
- Rated — loading premi (diabetes +50%)
- Exclusion — kondisi tertentu di-exclude
- Declined — ditolak
Jujur saat isi SPAJ (Surat Permohonan Asuransi Jiwa). Penyembunyian diabetes bisa menggagalkan klaim kelak — kontrak voidable.
Ringkasan & Persiapan P5
Term Life
Pure protection, murah, UUP besar — untuk earner utama
Whole Life
Nilai tunai, premi mahal — untuk estate planning
Unit Link
Asuransi + investasi, biaya kompleks — hati-hati
UUP Pak Andi Rp 11 m → term life 17 thn premi ~Rp 27 jt/thn — terjangkau dari surplus Rp 240 jt/thn.
Tugas P4: bandingkan premi term life 3 perusahaan (Allianz, Prudential, Sinarmas) untuk profil Anda.
Penutup & Refleksi Pilihan Proteksi
Pilihan antara term vs whole vs unit link menentukan struktur proteksi & kapasitas investasi klien.
Refleksi P4:
- Identifikasi 1 keluarga/teman yang "salah pilih" asuransi — apa dampaknya?
- Apakah ada yang dibeli unit link tanpa paham biaya akuisisi 125%?
- Strategi personal: hitung UUP needs analysis untuk diri sendiri.
- Bandingkan premi term life di 3 perusahaan — mana paling kompetitif?
- Refleksi: apakah advisor Anda menjelaskan kedua skenario unit link (3% & 7%)?