Program Magister Manajemen · Konsentrasi Kekayaan · FEB UNDIP

Strategic Analysis for Wealth Management

Pertemuan 11 — Filantropi Strategis: Yayasan, Dana Wakaf, Corporate Giving

RPS minggu 11 · 2×50 menit

Tujuan & Indikator Capaian

Sub-CPMK 11: menganalisis peran filantropi strategis dalam WM.

Indikator 1

3 instrumen

Membedakan yayasan, wakaf, dan corporate giving dengan profil hukum masing-masing.

Indikator 2

Porter-Kramer

Penerapan kerangka strategi filantropi Porter & Kramer (2002) untuk klien.

Indikator 3

Vehicle

Merancang vehicle filantropi (yayasan/wakaf) dengan endowment & theory of change.

Mengapa Filantropi Strategis

Klien UHNW sering ingin memberi balik tapi bingung caranya efektif — filantropi strategis memberi kerangka.

UHNW global dengan vehicle filantropi

~70%

Capgemini World Wealth Report

Yayasan top Indonesia

Miliaran Rp

endowment (Djarum, Tanoto, Astra)

Filantropi tanpa strategi dapat sia-sia atau bahkan merugikan penerima — dependency syndrome, dependency culture, atau duplikasi program.

Bagian 1 · 1/4

Lanskap Filantropi

Diskusi kelas: Apa beda filantropi strategis dengan charity reaktif? Beri contoh masing-masing.

Definisi Filantropi Strategis

Definisi operasional filantropi strategis dengan tiga pembeda dari charity.

"Filantropi strategis adalah pemberian terencana yang mengintegrasikan tujuan sosial dengan strategi kekayaan keluarga & legacy, dengan theory of change dan ukuran dampak yang jelas."

TERENCANA

Multi-tahun

Alokasi multi-tahun dengan strategi & budget, bukan respons emosional spontan.

TERUKUR

KPI dampak

Indikator dampak jelas — jumlah siswa dilatih, pohon ditanam, atau jobs created.

TERINTEGRASI

Legacy

Bagian dari strategi kekayaan keluarga dan legacy, bukan terpisah atau silo.

Filantropi vs CSR vs Charity

Tiga bentuk pemberian yang sering tertukar — pahami intensi dan tujuannya.

Bentuk	Sumber	Tujuan	Contoh
Charity	Individual spontan	Kultural/agama, empati	Sedekah, infak, bantuan bencana
CSR	Korporasi	Compliance regulasi	Program UU PT 40/2007, PMK terkait
Filantropi strategis	Keluarga/yayasan	Dampak sosial terukur + legacy	Tanoto Foundation, Djarum, Astra
Intensi pembeda	Empati vs compliance vs strategi	—	—

Charity = empati; CSR = compliance regulasi UU PT 40/2007; filantropi strategis = strategi dampak terukur. Bukan hierarki nilai — masing-masing punya tempatnya.

Lanskap Filantropi Indonesia

Dua kategori utama vehicle filantropi Indonesia yang berkembang pesat.

Yayasan Keluarga Besar

Djarum Foundation (Budi Hartono family)
Tanoto Foundation (Sukanto Tanoto)
Astra (Prijono Sugiarto & family)
Endowment miliaran rupiah
Fokus pendidikan, lingkungan, pemberdayaan

Wakaf Produktif

Dompet Dhuafa (wakaf uang)
Wakaf Salman ITB
BWI (Badan Wakaf Indonesia)
Sustainable — dana tidak habis
Tradisi Islam (wakaf, ZIS) kuat di RI

HDN-1: Endowment Yayasan

Hitung dari nol kekuatan model endowment yayasan untuk sustainabilitas lintas generasi.

Langkah	Perhitungan	Nilai
1. Endowment awal yayasan	founder gift	Rp 10 M
2. Portofolio balanced return	historical average	~7%/thn
3. Spending policy	4% atas 3-thn rolling avg	Rp 400 jt/thn program
4. Inflasi	asumsi long-run	3%/thn
5. Real growth endowment	7 − 4 + smoothing	~3,1%/thn riil
6. Setelah 25 thn (compounding)	FV = 10 × (1,031)^25	~Rp 21 M riil
7. Total program disbursed 25 thn	400 jt × 25 + growth	~Rp 10+ M

Hasil Endowment Model

Rp 10 M → Rp 31 M

endowment tetap (Rp 21 M riil) + program disalurkan (Rp 10+ M) — sustainable lintas generasi

Bagian 2 · 2/4

Strategi Porter-Kramer

Diskusi kelas: Mengapa filantropi yang "terlihat baik" bisa tidak efektif? Apa kriterianya?

Porter-Kramer (2002): Philanthropy & Advantage

Kerangka Porter-Kramer — filantropi efektif menggunakan competitive context.

"Filantropi strategis menggunakan competitive context keluarga/perusahaan — kompetensi unik yang menciptakan keunggulan komparatif dalam memberi dampak." (Porter & Kramer, 2002)

Dimensi Competitive Context

Kompetensi unik keluarga (industry expertise)
Jaringan & relasi bisnis
Brand & reputasi
Resources & capabilities

Kriteria Efektif

Focus pada area kompetensi unik
Multi-year commitment
Measurable impact (KPI)
Leverage jaringan, bukan hanya uang

Theory of Change untuk Filantropi

Theory of Change — kerangka logis dari input ke outcome untuk merancang filantropi yang efektif.

Tahap	Definisi	Contoh Tanoto Foundation
Input	Sumber daya yang dialokasikan	Endowment Rp X M, staf 20
Activity	Aktivitas yang dilakukan	Beasiswa, training guru
Output	Hasil langsung aktivitas	1.000 siswa dilatih/thn
Outcome	Perubahan menengah	Peningkatan nilai siswa 15%
Impact	Perubahan jangka panjang	Penurunan kemiskinan area
Measure	KPI per tahap	Pre/post test, follow-up 5 thn

Theory of Change memaksa advisor dan klien explicit tentang asumsi sebab-akibat — bukan berharap uang otomatis menghasilkan dampak.

Mini-Kasus: Dompet Dhuafa Wakaf

Dompet Dhuafa sebagai contoh sukses wakaf produktif Indonesia.

Dimensi	Dompet Dhuafa	Pelajaran untuk WM
Sejarah	Berdiri 1993, visi pemberdayaan dhuafa	Long-term commitment kunci
Struktur	Wakaf produktif (uang, aset)	Endowment model sustainable
Program	Pendidikan, kesehatan, ekonomi, kemanusiaan	Diversifikasi program dampak
Theory of change	Dhuafa → mandiri via pelatihan & modal	Outcome jelas, measurable
Skala	Jutaan penerima manfaat	Skala achievable dengan strategi
Governance	Transparan, audited, BWI-registered	Trust via governance formal

Dompet Dhuafa membuktikan wakaf produktif dapat sustainable dan skala besar dengan governance yang baik dan theory of change jelas.

Bagian 3 · 3/4

Instrumen Hukum Indonesia

Diskusi kelas: Kapan yayasan lebih cocok vs wakaf? Apa pertimbangan hukum & pajak?

Yayasan (UU 16/2001)

Yayasan — badan hukum Indonesia untuk tujuan sosial, keagamaan, & kemanusiaan.

Struktur Yayasan

Pembina (founder/family) — visi & arah
Pengurus — operasional harian
Pengawas — kontrol & audit
Harta kekayaan terpisah dari founder

Pertimbangan WM

Legal entity terpisah (limited liability)
Bisa kelola endowment multi-tahun
Pajak: PPh badan 22% tapi ada pengecualian
Donasi ke yayasan deductible (batas PMK)

Yayasan memberi legal entity terpisah dengan governance 3-organ (Pembina-Pengurus-Pengawas) — cocok untuk family foundation multi-generasi.

Wakaf (UU 41/2004) & Wakaf Uang

Wakaf — instrumen filantropi Islam yang sustainable dengan dana terkunci selamanya.

Dimensi	Wakaf (UU 41/2004)	Wakaf Uang
Definisi	Pemisahan aset untuk selamanya	Penyerahan uang sebagai wakaf
Nazhir	Pengelola aset wakaf (perorangan/organisasi/yayasan)	SWK atau LKSDW (bank/BWI)
Permanence	Aset tidak bisa dijual/dialihkan	Pokok tetap, manfaat mengalir
Minimum	Tidak ada minimum legal	Rp 1 juta (umum)
Insentif pajak	PMK terkait deductible	Sama — insentif via PMK
Regulator	BWI (Badan Wakaf Indonesia)	BWI + OJK (untuk LKSDW)

HDN-2: Wakaf Uang Manfaat

Hitung dari nol manfaat tahunan wakaf uang untuk pendidikan.

Langkah	Perhitungan	Nilai
1. Wakif (donor) serahkan pokok wakaf	donasi ke LKSDW/BWI	Rp 1 M
2. Investasi syariah pokok wakaf	SBSN, reksadana syariah	~6%/thn
3. Return tahunan	1 M × 6%	Rp 60 jt/thn
4. Biaya pengelolaan nazhir	~10% return	Rp 6 jt/thn
5. Manfaat disbursed ke program	60 − 6	Rp 54 jt/thn
6. Setelah 25 thn (pokok tetap)	1 M tetap	Pokok Rp 1 M + 25 thn × 54 jt = Rp 2,35 M total manfaat

Hasil Wakaf Uang

Rp 1 M → Rp 2,35 M

pokok tetap Rp 1 M selamanya + total manfaat Rp 1,35 M selama 25 thn — sustainable lintas generasi

Bagian 4 · 4/4

Legacy Planning

Diskusi kelas: Apa beda filantropi sebagai legacy vs pengurang pajak? Mana lebih mendorong?

Filantropi sebagai Legacy & Pengurang Pajak

Filantropi sebagai dual-purpose: legacy sosial sekaligus efisiensi pajak.

Legacy Sosial

Nama keluarga terkait dampak positif
Transmisi nilai ke generasi muda
Family identity beyond business
Bequest abadi via endowment

Efisiensi Pajak

Donasi deductible dalam batas PMK
Pengurangan PPh badan/OP
Avoid estate tax (jika berlaku)
Struktur holding yayasan + family

Filantropi strategis = legacy sosial + efisiensi pajak. Keduanya saling memperkuat — jangan pisahkan atau jual hanya sebagai tax shield.

Ringkasan & Persiapan P12

Tiga pilar filantropi strategis yang akan jadi toolbox advisor UHNW.

Pilar 1

3 instrumen

yayasan · wakaf · corporate giving

Pilar 2

Porter-Kramer

competitive context + theory of change

Pilar 3

Vehicle hukum

UU 16/2001 yayasan · UU 41/2004 wakaf

Persiapan P12 — baca konsep fiduciary standard, duty of care/loyalty/confidentiality; siap mendalami etika & fiduciary advisor UHNW.

Penutup & Tugas Mandiri

Rancang sketsa vehicle filantropi untuk klien UHNW hipotetis.

Tugas mandiri (kumpul minggu depan):

Pilih 1 klien UHNW hipotetis (mis. Pak Wijaya, kekayaan Rp 500 M)
Pilih vehicle: yayasan atau wakaf uang (atau kombinasi)
Tulis theory of change: input → activity → output → outcome → impact
Hitung endowment Rp 50 M dengan spending policy 4%
Identifikasi competitive context keluarga (kompetensi unik)

Bawa hasil ke P12 — kita akan integrasikan dimensi fiduciary & etika ke sketsa filantropi Anda.