‹ Daftar slide
Pertemuan 12: Regulasi & POJK OJK untuk Bank Umum
RPS minggu 12 · 2x50 menit
Regulasi & POJK OJK untuk Bank Umum
Manajemen Risiko Tingkat Lanjut — Magister Manajemen FEB UNDIP
Peta Pembelajaran Hari Ini
Sub-CPMK 12: menjelaskan landscape regulasi POJK + Basel untuk implementasi risk di bank Indonesia.
Jam ke-1 (50 menit)
- Evolusi Basel I → II → III → IV
- POJK 17/2014 (backbone ERM)
- POJK 21/2014 (KPM), 18/2014 (stress)
Jam ke-2 (50 menit)
- CAR/RWA, CKPN (PSAK 71)
- LCR, NSFR (likuiditas)
- Coba widget CAR-RWA & CKPN
Posisi: P12 membingkai seluruh teknik (P7-P11) dalam tuntutan regulasi konkret Indonesia.
Evolusi Basel
Empat generasi Basel Accord — dari leverage sederhana ke framework multi-risiko lengkap.
| Basel | Tahun | Fokus | Indonesia |
|---|---|---|---|
| Basel I | 1988 | Capital & credit risk (rasio 8%) | Adopsi 1990an |
| Basel II | 2004 | + op-risk, supervisory, market disclosure | POJK 17/2014 |
| Basel III | 2010 | + likuiditas (LCR, NSFR), leverage, capital buffer | POJK 21/2014, 50/2014 |
| Basel IV / FRTB | 2017- | Refinement, ES, standardized enhancement | Adopsi bertahap |
Prinsip: modal bank harus cukup untuk menyerap risiko — semakin kompleks bank, semakin banyak risiko yang harus dicadangkan modal.
Bagian 1 · 1/4
POJK 17/2014 — Backbone ERM
Diskusi kelas: di bank Anda, POJK 17/2014 — apakah sudah "alive" atau hanya dokumen compliance?
POJK 17/2014 — Struktur
POJK 17/2014 adalah backbone manajemen risiko bank umum: struktur, fungsi, proses, dan pelaporan.
Tata Kelola
- Komite Audit & Risk di Komisaris
- Direksi: Accountability Risk
- Independent Risk tugas spesifik
- Internal Audit independen
- Compliance Function
9 Pilar Risiko POJK 17
- 1. Credit, 2. Market, 3. Op, 4. Liquidity
- 5. Strategic, 6. Reputational, 7. Compliance, 8. Legal
- 9. Money Laundering & Terrorism Financing (APUP)
POJK 17/2014 melampaui 4 pilar Basel — menambah 5 pilar yang relevan untuk konteks Indonesia (legal, APUP).
POJK Pendamping
| POJK | Topik | Inti |
|---|---|---|
| POJK 21/2014 | KPM (Kecukupan Modal Minimum) | CAR ≥ 8% (regulatory); RWA formula |
| POJK 18/2014 | Stress Testing | Integrasi risk & capital planning |
| POJK 50/2014 | Likuiditas (LCR) | LCR ≥ 100% untuk bank besar |
| POJK 11/2016 (diperbarui) | NSFR | Net Stable Funding Ratio ≥ 100% |
| POJK 14/2014 | APUP | Anti Pencucian Uang & Pencegahan Pendanaan Terorisme |
| POJK 51/2017 | Keberlanjutan | ESG & TCFD adoption untuk LK |
Network POJK yang lengkap mencakup modal, likuiditas, stress, dan ESG. Compliance = baseline minimum — bukan aspirasi.
Hitung dari Nol: CAR / RWA
Skenario: Bank dengan modal inti Rp 8 T, modal pelengkap Rp 2 T, total aset Rp 60 T. RWA kredit Rp 40 T, RWA pasar Rp 5 T, RWA op-risk (BIA, α=15% pada pendapatan rata-rata Rp 5 T) perlu dihitung. Hitung CAR.
| Langkah | Perhitungan | Nilai |
|---|---|---|
| 1. Total modal | 8 + 2 T | Rp 10 T |
| 2. RWA kredit | (diberikan) | Rp 40 T |
| 3. RWA pasar | (diberikan) | Rp 5 T |
| 4. RWA op (BIA) | 15% × 5 T / 0,08 (faktor) | ~ Rp 9,375 T |
| 5. Total RWA | 40 + 5 + 9,375 T | Rp 54,375 T |
| 6. CAR | 10 / 54,375 | 18,4% |
Status Kepatuhan
CAR 18,4% (sehat)
Di atas minimum 8%, di atas well-capitalized 12% — bank dalam zona sehat
Bagian 2 · 2/4
CKPN PSAK 71 & Likuiditas
Diskusi kelas: bagaimana PSAK 71 (IFRS 9) mengubah cadangan kredit dibanding PSAK 55 lama?
PSAK 71 (IFRS 9) — ECL Model
Sejak 2020, bank Indonesia menerapkan PSAK 71: model Expected Credit Loss (ECL) menggantikan "incurred loss" PSAK 55.
Tiga Tahap ECL
- Stage 1 — Performant: 12-month ECL
- Stage 2 — SICR (significant increase risk): lifetime ECL
- Stage 3 — Credit impaired: lifetime ECL + interest pada carrying net
Komponen ECL
- PD (probability of default)
- LGD (loss given default)
- EAD (exposure at default)
- Discount factor
- Forward-looking macro adjustment
PSAK 71 lebih proaktif — cadangan dibuat sebelum default terjadi, mengikuti tiga tahap. Volatilitas laba naik di krisis.
Likuiditas — LCR & NSFR
Basel III menambahkan dua rasio likuiditas: LCR (30 hari stress) dan NSFR (1 tahun).
LCR = HQLA / Net Cash Outflow (30 hari) ≥ 100%
| Rasio | Horizon | Komponen | Target |
|---|---|---|---|
| LCR | 30 hari stress | HQLA / Net Outflow | ≥ 100% (POJK 50/2014) |
| NSFR | 1 tahun | Available Stable Funding / Required Stable Funding | ≥ 100% (POJK 11/2016) |
| ALMM | Multiple | Term, currency, monitoring | Reporting |
HQLA (High Quality Liquid Assets): cash, SBN, SBI — aset yang bisa dijual cepat tanpa discount besar.
Hitung dari Nol: CKPN PSAK 71
Skenario: Portfolio kredit Rp 100 M, PD 3% (12 bln), LGD 45%, EAD = nominal. Risiko meningkat signifikan (SICR) → lifetime 36 bulan PD 8%. Hitung cadangan Stage 1 vs Stage 2.
| Stage | PD | ECL (PD × LGD × EAD) | Cadangan |
|---|---|---|---|
| Stage 1 (12 bln) | 3% | 3% × 45% × Rp 100 M | Rp 1,35 M |
| Stage 2 (lifetime 36 bln) | 8% | 8% × 45% × Rp 100 M | Rp 3,6 M |
| Selisih cadangan | 3,6 - 1,35 | + Rp 2,25 M (P&L hit) |
Pelajaran PSAK 71
Migrasi S1→S2 = +Rp 2,25 M
Bank harus langsung mengakui tambahan cadangan saat risiko kredit meningkat signifikan — impact besar di krisis
Bagian 3 · 3/4
Coba Widget: CAR-RWA & CKPN
Diskusi kelas: untuk bank BUKU 2, berapa CAR "aman"? Apakah minimum regulator cukup?
Coba Sendiri: CAR-RWA Calculator
Atur komposisi aset, RWA per pilar (kredit, pasar, op-risk), dan modal. Lihat CAR aktual dan status terhadap minimum regulasi.
Coba Sendiri: CKPN Calculator (PSAK 71)
Atur PD, LGD, EAD per stage. Lihat cadangan total dan dampak migrasi Stage 1 → Stage 2 saat SICR.
Bagian 4 · 4/4
Sintesis & Persiapan P13
Diskusi kelas: POJK mana yang paling menantang untuk diimplementasikan di bank Anda?
Studi Kasus: Jiwasary & Asuransi
Jiwasarya 2020 — defisit Rp 50 T. Pelajaran regulasi: insurance company tidak terkontrol seperti bank.
| Aspek Regulasi | Bank (POJK 17) | Asuransi (POJK Asuransi) |
|---|---|---|
| Capital requirement | Risk-based (RWA) | RBC (Risk-Based Capital) |
| Stress test | POJK 18/2014 mandatory | Less rigorous |
| Investment limit | POJK lending limit | Long-tail investment risk |
| Solvency reporting | Quarterly CAR | RBC reporting |
| Resolution | PDIC (LPS) | (limited) |
Jiwasarya: investasi saham berisiko tanpa limit yang ketat. Setelah 20 tahun, defisit bocor. Reformasi POJK Asuransi pasca-2020 memperketat RBC.
Ringkasan Kunci Pertemuan 12
Basel I-IV
Evolusi capital framework — adopsi Indonesia via POJK
POJK 17/2014
9 pilar risiko — backbone ERM bank umum
CAR/CKPN/LCR
Modal, cadungan PSAK 71, likuiditas
Regulasi adalah baseline minimum, bukan best practice. Bank sehat melampaui.
Persiapan P13: baca Hull "Risk Management and Financial Institutions" Bab 5-7 tentang derivatif & hedging.